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? ? 上世紀90年代，環(huán)?；A設施不健全、工業(yè)污染源頭控制亦不及時(shí)，環(huán)保行業(yè)以固定資產(chǎn)投資或基建為主，如污水處理廠(chǎng)、垃圾焚燒發(fā)電廠(chǎng)及工業(yè)企業(yè)治污設備。
? ? 隨后我國經(jīng)濟取得長(cháng)足發(fā)展，當經(jīng)濟總量達到一定程度，我國環(huán)境面臨的則是區域總體污染物的排放量超出有限的環(huán)境容量的問(wèn)題。隨著(zhù)“九五”期間總量控制手段的興起，環(huán)保行業(yè)進(jìn)入了總量控制時(shí)代，但由于經(jīng)濟發(fā)展的不均衡、環(huán)保制度不健全等諸多因素，環(huán)境改善并不十分明顯。
? ? 隨著(zhù)時(shí)間的推進(jìn)，霧霾、黑臭水體等問(wèn)題持續顯現，嚴重影響了人們對美好生活的需求，同時(shí)單一治理或行政監管手段亦難以取得持續性效果，人們越來(lái)越意識到，環(huán)境污染是一項綜合性、共生性的問(wèn)題，涉及經(jīng)濟和社會(huì )的協(xié)調發(fā)展，也涉及城鄉協(xié)同平衡，還涉及產(chǎn)業(yè)布局及空間優(yōu)化整合，要放到更大的維度上去考慮?！笆舜蟆币詠?lái)，“生態(tài)文明建設”達到前所未有的高度，寫(xiě)進(jìn)黨章并進(jìn)入“五位一體”的總體布局，習主席的“兩山論”也得到社會(huì )的共識，自此，生態(tài)文明建設也進(jìn)入了新的發(fā)展階段。
? ? 進(jìn)入新時(shí)期，“十九大”重點(diǎn)強調了綠色發(fā)展這一定義，并指出堅持人與自然和諧共生，建設生態(tài)文明是中華民族永續發(fā)展的千年大計，同時(shí)將“兩山論”、“最嚴格的環(huán)保制度”寫(xiě)入黨章。環(huán)保問(wèn)題又是人民日益增長(cháng)的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展矛盾的重點(diǎn)之一，只有尊重自然的演變過(guò)程，改變粗獷的發(fā)展方式，才能最終取得生態(tài)文明的最終勝利。
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環(huán)保行業(yè)步入3.0階段——綠色發(fā)展
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? ? 根據環(huán)保行業(yè)發(fā)展歷程可將其大致劃分為三個(gè)階段，環(huán)保1.0階段，本階段伴隨中國城市化工業(yè)化進(jìn)程，以環(huán)保固定資產(chǎn)投資和基礎設施建設為主；環(huán)保2.0階段，則是2013年后，以“三個(gè)十條”為主的環(huán)境修復工作，強調監管治理相互配合；而環(huán)保3.0階段，也就是“十九大”以后更傾向于將環(huán)保定義為一種綠色的發(fā)展方式：將綠色融入中國未來(lái)發(fā)展，同時(shí)將環(huán)保作為促進(jìn)中國經(jīng)濟轉型、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級的核心力量。
? ? 根據《“十三五”生態(tài)環(huán)境保護規劃》，“十三五”期間，將以生態(tài)環(huán)境質(zhì)量總體改善為核心，同時(shí)繼續要求做好污染物總量控制，實(shí)現三大生態(tài)系統全要素指標管理。強調從源頭控制，按效果付費，采取分區域、分行業(yè)區別化對待。
? ? 整個(gè)環(huán)保體制改革是從環(huán)保監管的執法出發(fā)，重新梳理體制架構，避免執法過(guò)程中可能出現的利益關(guān)聯(lián)，同時(shí)針對于污染企業(yè)，開(kāi)展從源頭防控、過(guò)程督查、巡視到末端約束的全生命周期的管控，通過(guò)經(jīng)濟和行政手段，切實(shí)形成一個(gè)閉環(huán)，最終實(shí)現環(huán)境質(zhì)量的改善目標。
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“十三五”增量約束性指標帶來(lái)新的污染治理投入
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項目全生命周期管理政策
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? ? 2003年至2015年，全國累計征收排污費2115.99億元，繳費企事業(yè)單位和個(gè)體工商戶(hù)累計達500多萬(wàn)戶(hù)。開(kāi)征環(huán)保稅，一方面可促進(jìn)理順中央和地方政府在環(huán)境治理上的事權財權關(guān)系，會(huì )使保護環(huán)境的稅收調節更加合理、透明和有效。未來(lái)環(huán)境稅收入中絕大部分收入應當歸地方所有，也可使地方政府承擔更多的環(huán)境治理以及監督企業(yè)減少污染排放的職責。另一方面，征收力度的大幅加強，將為國家環(huán)保投資提供充足的資金來(lái)源，利好環(huán)保政策、標準的執行；同時(shí)將促使企業(yè)主動(dòng)追求節能減排，加速環(huán)保投資，間接加速上游產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勝劣汰，促使僵尸企業(yè)的退出。
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環(huán)保稅法示意圖
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? ? 環(huán)保行業(yè)實(shí)際上是共生性很強的行業(yè)，未來(lái)這種趨勢也會(huì )越來(lái)越明顯。供給側層面、工業(yè)過(guò)程或是源頭的節能環(huán)保防控，污染問(wèn)題解決的更直接，對應的市場(chǎng)空間也更大。當前資源和環(huán)境問(wèn)題已經(jīng)成為我國經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展的主要矛盾，粗獷式的發(fā)展方式再繼續延續將后患無(wú)窮。
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? ? 一、鋼鐵行業(yè)發(fā)展
? ? 以鋼鐵行業(yè)為例：“地條鋼”是以廢鋼鐵為原料，經(jīng)熔化不能有效地進(jìn)行成分和質(zhì)量控制的鋼，以其為原料軋制的鋼材，屬我國政府明令禁止生產(chǎn)和淘汰的劣質(zhì)產(chǎn)品。地條鋼企業(yè)往往設備簡(jiǎn)陋、根本不采取任何環(huán)保措施，會(huì )對周邊環(huán)境造成惡劣污染，此外，煉制每噸“地條鋼”所消耗的電量也高達700-800千瓦時(shí)。去年，全面取締地條鋼事件席卷全國，隨著(zhù)國家一些列取締地條鋼政策的落地，2017年6月工信部宣布完成對“地條鋼”徹底的取締。每年廢鋼產(chǎn)生量約1.6億噸，其中40%以上流入地條鋼生產(chǎn)。
? ? 黑色金屬礦采選業(yè)利潤總額呈現增加趨勢，但不是特別明顯；而黑色金屬冶煉及延壓加工業(yè)于2016年下半年后，利潤總額呈現明顯的增加，尤其較2015年單月虧損情況有了明顯好轉，且2017年同比亦有一定增加，說(shuō)明鋼鐵冶煉及加工企業(yè)盈利有了明顯改善，2017年7月黑色金屬冶煉及延壓加工業(yè)單月實(shí)現收入6038.4億元，利潤總額323.6億元，利潤總額同比增加30%。
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黑色金屬冶煉及延壓加工業(yè)單月主營(yíng)收入情況
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黑色金屬冶煉及延壓加工業(yè)單月利潤總額情況
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? ? 未來(lái)將綠色理念融入工業(yè)生產(chǎn)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng )新升級將是經(jīng)濟發(fā)展的核心，通過(guò)鋼鐵工業(yè)調整升級規劃（2016-2020年）也可窺見(jiàn)一斑，強調綠色制造、智能制造，而對環(huán)保指標的約束，則是一項重要的手段。既實(shí)現了經(jīng)濟發(fā)展和環(huán)境保護，契合了國家供給側改革及發(fā)展新型產(chǎn)業(yè)戰略，同時(shí)也為從事相關(guān)領(lǐng)域節能環(huán)保企業(yè)提供了廣闊機會(huì )。
? ? 二、水環(huán)境治理市場(chǎng)分析
? ? 按照“水十條”中2020年七大重點(diǎn)流域水質(zhì)優(yōu)良(達到或優(yōu)于Ⅲ類(lèi))比例總體達到70%的標準。目前，海河、遼河、黃河、淮河、松花江五大重點(diǎn)流域均處超標狀態(tài)，治理壓力依然很大。
? ? 在《水污染防治行動(dòng)計劃》即“水十條”編制過(guò)程中，采用基于重點(diǎn)領(lǐng)域工程任務(wù)量的測算方法，依據投資單價(jià)和工程任務(wù)量初步估算，預計完成“水十條”的全社會(huì )投資大概是4.6萬(wàn)億元。
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2016年全國地表水水質(zhì)情況
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2016年全國主要流域水質(zhì)情況
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? ? 2016年水環(huán)境綜合治理領(lǐng)域釋放市場(chǎng)空間為9700億左右，未來(lái)2017~2018年還將有2萬(wàn)億市場(chǎng)空間會(huì )釋放。從細分領(lǐng)域來(lái)看，2萬(wàn)億市場(chǎng)空間主要體現在控源截污(65±5%)、生態(tài)景觀(guān)(20~25%)、水質(zhì)改善(10~15%)、運維市場(chǎng)(<2%)。綜合來(lái)看，廣東、湖南、河南、山東、安徽等中南部區域市場(chǎng)水環(huán)境綜合治理投入將繼續加強，市場(chǎng)空間較大；市場(chǎng)熱度維持的關(guān)鍵在于河長(cháng)制能否長(cháng)效實(shí)施、國家監管力度能否持之以恒。
? ? 三、土壤修復市場(chǎng)空間測算
? ? 一、土壤修復市場(chǎng)空間測算
? ? 目前我國土壤修復行業(yè)的產(chǎn)值占環(huán)保產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值的比重大約為0.5%。而美國的土壤修復行業(yè)在2000年左右進(jìn)入高速發(fā)展期，土壤修復的資金占GDP的比重保持在0.4%以上，占環(huán)保產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值的30%左右。
? ? 在農業(yè)耕地土壤修復方面，根據2014年《全國耕地質(zhì)量等級調查與評定主要數據成果》，全國耕地總面積為20.3億畝，超標率19.40%，則污染總面積為3.9億畝。以耕地修復平均1-2萬(wàn)元/畝計算，耕地修復市場(chǎng)規模達到近3.9-7.8萬(wàn)億元。在場(chǎng)地污染土壤修復方面，目前全國污染場(chǎng)地數量在30萬(wàn)至50萬(wàn)塊，以300萬(wàn)每塊的修復成本測算，國內場(chǎng)地修復市場(chǎng)總容量約為0.9-1.5萬(wàn)億元。
? ? 1、中央財政支持力度逐年加大
? ? 中央財政資金會(huì )起到示范杠桿作用，會(huì )拉動(dòng)地方及社會(huì )資本的投入，推動(dòng)行業(yè)需求逐步釋放。在耕地方面，《2016年高標準農田中央補助資金的通知》計劃撥付208億元用于支持高標準農田建設，同時(shí)，《關(guān)于土地治理項目計劃編報事宜的通知》公布2017年土地治理項目計劃編報，每畝財政補貼不超過(guò)1500元。
? ? 土壤修復具有萬(wàn)億級別的投資空間，但土壤修復卻不能一刀切：首先要摸清家底，而后進(jìn)行治理，目前以試點(diǎn)為主，商業(yè)模式以土地增值為核心，且正在不斷完善，預計“十三五”末將是該領(lǐng)域的爆發(fā)時(shí)期，“十三五”期間總計可釋放約5000億的空間。
? ? 四、特色小鎮的發(fā)展
? ? 一、到2020年，全國將培育1000個(gè)左右特色小鎮
? ? 2017年兩會(huì )，“特色小鎮”概念被首次寫(xiě)入政府工作報告。國務(wù)院總理李克強提出“優(yōu)化區域發(fā)展格局，支持中小城市和特色小城鎮發(fā)展，推動(dòng)一批具備條件的縣和特大鎮有序設市，發(fā)揮城市群輻射帶動(dòng)作用?！痹诖蟪鞘邪l(fā)展過(guò)度、擁堵，小城鎮高度分化的背景下，特色小鎮的提出，為中國新時(shí)期產(chǎn)業(yè)升級、就地城鎮化提供了方向。同時(shí)國家公園體制試點(diǎn)以及未來(lái)生態(tài)理念下的城鄉產(chǎn)業(yè)布局對綠化即生態(tài)要素的需求只增不減。
? ? 2016年10月11日，住建部公布了第一批中國特色小鎮名單，共有127個(gè)小鎮進(jìn)入這份名單,浙江省數量最多，共8個(gè)，四川、江蘇、山東次之，各7個(gè)。2017年7月27日，住建部公布了全國第二批特色小鎮名單，共有276個(gè)進(jìn)入名單，其中，江蘇、浙江、山東三省最多，均達到了15個(gè)。
? ? 二、特色小鎮望達萬(wàn)億規模，PPP將成主力融資模式
? ? 目前中央大力推動(dòng)，第二批全國特色小鎮名單已經(jīng)出臺，各地方政府和金融機構政策支持力度較大。以每個(gè)小鎮投資20-50億計，1000個(gè)特色小鎮對應的未來(lái)市場(chǎng)空間是2-5萬(wàn)億，建設過(guò)程中將包含大量生態(tài)景觀(guān)園林、生態(tài)環(huán)保、市政綠化等內容園林行業(yè)通過(guò)生態(tài)環(huán)保建設、特色產(chǎn)業(yè)導入等多方面切入，迎來(lái)重要的發(fā)展機會(huì )。
? ? 五、工業(yè)環(huán)保契合綠色發(fā)展
? ? 近期的中央環(huán)保督察又一次將環(huán)保提升至政治高度。短期以關(guān)停為手段主要考慮政績(jì)和執法效果，而且關(guān)停的小企業(yè)居多，這也說(shuō)明了散亂污一直存在的監管問(wèn)題，未來(lái)包括落后產(chǎn)能等均有較大概率逐漸被淘汰。環(huán)保作為供給側改革的重要抓手，工業(yè)過(guò)程及源頭的節能環(huán)保防控是未來(lái)重要的方向，環(huán)保的嚴格，執法趨嚴、標準提高將是未來(lái)一個(gè)階段可預見(jiàn)的事件。
? ? 工業(yè)企業(yè)盈利改善疊加剛性成本政策為工業(yè)環(huán)保提供重要發(fā)展基礎。受益于供給側改革，相關(guān)行業(yè)盈利明顯改善，企業(yè)也有更多的資金和意愿進(jìn)行環(huán)保治理。此外，排污許可、環(huán)保稅等政策近期不斷提出、更新及強化：排污許可證為工業(yè)企業(yè)排污設定嚴格門(mén)檻，推動(dòng)治理不力、重污染企業(yè)淘汰，環(huán)保稅設定了剛性排污成本，并對減排進(jìn)行引導，獎優(yōu)罰劣，兩項政策的設置明確了環(huán)保污染的剛性成本及強力的倒逼機制。
? ? 對各工業(yè)環(huán)保細分領(lǐng)域進(jìn)行了市場(chǎng)空間的測算，計算結果如下，在諸多細分領(lǐng)域中，工業(yè)環(huán)保領(lǐng)域重點(diǎn)關(guān)注非電大氣治理和危廢治理兩個(gè)細分。
? ? 1.工業(yè)大氣治理：（1）重點(diǎn)關(guān)注非電領(lǐng)域提標改造落地，其中鋼鐵行業(yè)市場(chǎng)空間394億元；（2）工業(yè)鍋爐煤改氣及末端治理持續推進(jìn)，改造空間約2000億；（3）VOCs監測及治理逾千億空間亦將開(kāi)啟，涉及監測、末端治理、工藝改進(jìn)以及原料替換等各類(lèi)措施。
? ? 2.工業(yè)污水治理：（1）存量專(zhuān)業(yè)化運營(yíng)市場(chǎng)隨第三方治理開(kāi)啟，市場(chǎng)規模為661億元，增量市場(chǎng)靜待行業(yè)提標改造。
? ? 3.工業(yè)固廢治理：（1）危廢處理市場(chǎng)空間1867億元/年，供需缺口較大，行業(yè)集中度將提升；（2）油田環(huán)保治理設備需求780億元，運營(yíng)市場(chǎng)390億元/年。（3）再生資源利用領(lǐng)域千億市場(chǎng)空間。
